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NEWARK-
La Oficina del Fiscal General a través
de su Buró de Valores ayer firmó
una Orden de Consentimiento final que requiere
que JPMorgan Chase and & Co.(JPMorgan)
complete o confirme su recompra de ‘auction-rate
securities (ARS) de los clientes de Nueva
Jersey para acordar alegaciones que los
agentes de la firma no informaron de los
riesgos del mercado de las ARS.
Aunque
son comercializadas y vendidas a los inversionistas
como inversiones seguras, líquidas,
y en efectivo, ARS son en realidad inversiones
de largo tiempo sujetas a un proceso de
subasta complejo que falló al principio
del 2008, causando falta de liquidez y más
bajas tasas de interés de las que
fueron prometidas a los inversionistas.
Bajo
este acuerdo, los inversionistas minoritarios
de Nueva Jersey son elegibles aproximadamente
a $91,250,000 en ARS recompras.
“Los inversionistas de Nueva Jersey,
cuyas inversiones en ARS fueron congeladas
como resultado del papel de JPMorgan en
este fracaso del mercado de subastas, ahora
tendrán acceso a sus fondos bajo
los términos de este acuerdo”,
dijo la Fiscal General Paula T. Dowd. “Nuestro
Buró de Valores continúa trabajando
con reguladores del mercado de otros estados
para proteger y asegurar el reembolso a
los inversionistas de sus dineros ”
La
orden también requiere que JPMorgan
pague $1,149,028.56 a Nueva Jersey. La multa
representa el prorrateo del estado del acuerdo
negociado por un destacamento de múltiples
estados de reguladores estatales formado
por la Asociación de Administradores
de Valores de Norte America. (North American
Securities Adminsitrators Association o
NASAA).
“Nuestro
Buró de Valores trabajó con
otros reguladores de otros estados en un
destacamento que combinó y coordinó
los recursos de investigación”,
dijo Thomas R. Calcagni Director Interino
de la División de Asuntos del Consumidor
de Nueva Jersey.”Nueva Jersey continuará
en ser un líder en la protección
de los inversionistas.”
El
Buró ha entrado ahora en Órdenes
de Consentimiento con seis firmas para resolver
sus conductas en el mercado de ARS. Estos
acuerdos han generado más de $1 billón
de dólares en recompras de ARS para
los inversionistas de Nueva Jersey.
“Desde
el primer fallo ARS, el Buró de Valores
ha tratado asegurar la necesaria ayuda para
los inversionistas que están atascados
con estos productos inadecuados y sin liquidez,”
dijo Marc B. Minor, Jefe del Buró
de Valores de Nueva Jersey. “ JPMorgan
ha acordado a hacer lo que es justo ofreciendo
recomprar las posiciones de sus clientes,
y espero que otras firmas que emplearon
prácticas semejantes en el mercadeo
y venta de estos valores en Nueva Jersey
hagan lo mismo”
Durante
la investigación, los reguladores
descubrieron que JPMorgan inapropiadamente
comercializó y vendió ARS
sin adecuadamente informar a sus clientes
del aumento de riesgo de falta de liquidez
asociado con este producto. La investigación
se enfocó en lo que hicieron durante
el otoño del 2007 y los fracasos
del 2008.
La
investigación del papel de JPMorgan
en el mercadeo de subastas de tasa de interés
de valores es parte de una gran esfuerzo
dirigido por los estados para tratar los
problemas conectados con las inversiones
de ARS. Al principio del 2008, las oficinas
de los estados empezaron a recibir queja
de los inversionistas a través de
la nación. Como resultado, 12 estados,
incluyendo Nueva Jersey, formó un
destacamento para investigar si las firmas
más prominentes de Wall Street habían
sistemáticamente engañado
a los inversionistas cuando los colocaron
en subastas de tasas de interés de
valores.
La
Orden
de Consentimiento anunciada ayer concluyó
el caso de Nueva Jersey de ARS en contra
de JPMorgan de los inversionistas minoristas.
El
Investigador Abogado Peter C. Cole del Buró
de Valores (por su sigla en inglés
BOS) encabezó los esfuerzos de Nueva
Jersey asegurando el convenio con JPMorgan.
El
Buró de Valores, es parte de la División
de Asuntos del Consumidor, y se puede poner
en contacto con él llamando a 1-877-I-Invest
( 1-877-446-8378) gratis si llama desde
Nueva Jersey o llamando al 973-504-3600.
El sitio web del BOS es: www.njsecurities.gov
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