Una investigación realizada por la División Criminal a través de la Oficina Financiera y delitos informáticos reveló que la pareja, usó su empresa de bienes raíces, S&B Property Management and Maintenance LLC de Trenton para cometer el robo por más de 600.000 dólares de los vendedores en relación con 11 ventas de viviendas, y estafó a las compañías hipotecarias por un total de $641.800 dólares en ganancias de tres préstamos para vivienda.

Joann Smith, de 47 años, su novio, Wayne Betha, de 42 años, se declararon culpables de robo en segundo grado y no cumplir con someter sus planillas de impuestos en tercer grado. La pareja compareció ante el Juez Mark J. Fleming de la Corte Superior en el Condado de Mercer. Según el acuerdo de culpabilidad, ambos enfrentan una sentencia de 10 años en prisión y deberán devolver el dinero a los vendedores de vivienda así como a los prestamistas de hipotecas. El Juez Fleming fijo la fecha de la sentencia de Smith y Bertha para el 3 de agosto."Esta pareja sin piedad robó a los propietarios de viviendas con desventajas económicas, que se vieron obligados a vender sus casas debido a una serie dedificultades al no poder entender las complejidades de un cierre de bienes raíces", dijo el Procurador General Chiesa. "Es una triste realidad en que en tiempos de crisis económica los depredadores se aprovechan de los que están desesperados por encontrar soluciones y carecen de la sofisticación financiera. Con estas declaraciones de culpabilidad, estamos enviando un mensaje que agresivamente procesaremos a los criminales de este tipo", dijo Chiesa. "Más allá de robar a las víctimas que se encontraban abajo en su suerte, estos acusados no defraudó a los prestamistas hipotecarios, la falsificación de las solicitudes de hipotecas para que los compradores no calificado puede obtener préstamos", dijo el director Stephen J. Taylor, de la División de Justicia Criminal. "El resultado final del fraude de la hipoteca suele ser una ejecución hipotecaria, que es desestabilizador para los mercados de vivienda y representa una situación perder-perder para los prestamistas y propietarios de viviendas. Hemos hecho enjuiciar el fraude hipotecario en una prioridad. "

La investigación estatal reveló que entre agosto de 2006 y febrero de 2008, la pareja robó más de $ 600,000 de los clientes que estuvieron de acuerdo con Smith en vender sus casas. Smith y Betha presuntamente desviaron los fondos de las ventas a sus propias cuentas bancarias para su uso personal, engañando a los vendedores en la creencia que no tenían derecho a todos los beneficios de sus viviendas La mayoría de los vendedores de sus casas estaban teniendo graves problemas financieros y no podían seguir pagando sus hipotecas. Las 11 viviendas están ubicadas en Trenton (4 viviendas), Ewing (1), Hamilton (2 viviendas), Orange (1), Willingboro (2 viviendas), y Camden una vivienda.

Al hacer los arreglos en la venta de tres de las viviendas, Smith y Betha dieron información falsa del salario de los compradores en los formularios de arreglos presentados en el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) y las solicitudes de hipotecas, lo que generó que tres firmas de hipotecas efectuaran los préstamos por un total de $ 641.800 dólares

La pareja se presume utilizó una variedad de trampas para desviar fraudulentamente el producto de la venta de viviendas, en las cuentas bancarias mantenidas por Smith y S & B, que se presume usaron para el blanqueo de los fondos robados. Ellos representaban a los vendedores y las compañías de título y el dinero se les debían a ellos por gastos, incluyendo renovaciones y reparaciones de los bienes que nunca se realizaron, y exorbitantes honorarios de los consultores que afirmaron que los vendedores habían autorizado. Muchos de los cheques de pagos emitidos por las compañías de título, el manejo de la venta de propiedades fueron escritos a los vendedores de casa, pero Smith convenció a los vendedores a firmar los cheques para efectuar el pago de los gastos de honorarios. que, en varios casos, los acusados falsamente dijeron que los formularios de HUD y los formularios de impuestos que los vendedores recibieron directamente estaba relacionados con los beneficios de las ventas de las viviendas. También se omitió informar a los vendedores que estaban de acuerdo con los documentos de cierre de hipotecas con el pago de altas sumas de dinero y concesiones no autorizadas al "vendedor o asistente del vendedor " de los compradores.

Las víctimas no eran conocedores de las actividades financieras en viviendas. Ellos no entendían los detalles de la propiedad y el cierre, debido a sus problemas financieros, y estaban ansiosos de ser libres en la obligación de los pagos de hipotecas que no podían cumplir con pagar. Smith y Betha se presume se aprovecharon de estos hechos para robar las ganancias de las víctimas de la venta de las viviendas.

Smith escribió a veces anotaciones falsas en los cheques girados de su cuenta y de S & B para hacer parecer que los pagos fueron hechos en reparaciones del hogar. Otras veces escribió un cheque pequeño para el vendedor y puso "regalo" en la parte de memo del cheque. Smith y Betha usaron los fondos que fueron desviados a sus gastos personales, al retirar cientos de miles de dólares, principalmente de los cajeros automáticos, cheques girados como dinero en efectivo, y cheques emitidos a Betha.